小娃娃，你师父坏我好事，拿你祭旗正合适！\"说着尾巴扫来，赵铁柱顿觉天旋地转，再睁眼已身处幻境。他看见无数冤魂缠着自己，师父张半仙跪在地上求他救命，王寡妇抱着孩子喊\"恩人\"。
\"都是幻觉！\"赵铁柱咬破舌尖，摸出师父留给他的柳叶刀。那刀是用百年柳木所制，专克邪祟。他认准白狐眉心刺去，却见白狐突然化作个妙龄女子，媚眼如丝：\"小哥何必动粗？只要你帮我杀了黄皮子和黑蛇，奴家愿与你双修\"
话音未落，黄皮子的烟袋锅子从斜刺里砸来，黑蛇的骨剑也破空而至。原来三只精怪互不信任，白狐想先除了赵铁柱，黄皮子和黑蛇却想坐收渔利。三股妖风绞在一起，赵铁柱趁机逃出幻境，却见老乞丐正坐在石头上抽烟。
\"年轻人，你可知这三只畜生为何争斗？\"老乞丐磕了磕烟袋，\"三百年前老罕王封它们为仙，却没说谁是老大。如今长白山要出真龙，它们想借龙气白日飞升。\"说着指了指鹰嘴崖，\"真龙穴就在那底下，它们要血祭八百人破开封印。\"
赵铁柱惊出一身冷汗，忽见崖顶金光乍现，清风道人的声音传来：\"小友莫慌，老衲在此！\"原来清风道人虽被挖眼，却用天眼通算出了真相。他联合铁刹山众道士摆下北斗伏魔阵，又让赵铁柱去龙湾屯通知乡亲们撤离。
可龙湾屯八百口人哪能说走就走？黄皮子已经附了村长的身，黑蛇钻进了井里，白狐化作屯里的大姑娘四处造谣。赵铁柱刚进村就被当成妖人，多亏王寡妇暗中相助，才得以敲响老祠堂的青铜钟。钟声一响，三只精怪现了原形，带着阴兵鬼将围住祠堂。
血战从子时打到寅时。赵铁柱用柳叶刀砍掉黄皮子半条尾巴，清风道人用拂尘扫落白狐的内丹，黑蛇的骨剑却穿透了老乞丐的胸膛。这时众人发现，老乞丐竟是三百年前被黄皮子害死的老猎户！他的魂魄附在烟袋锅子里，只为报当年灭门之仇。
\"老东西，你也配跟我斗？\"黄皮子吐着血沫子冷笑，\"当年你杀我全家，如今我灭你全村！\"它尾巴一扫，无数黄鼠从地下涌出，却被王寡妇泼来的黑狗血浇得吱哇乱叫。原来王寡妇的男人根本不是被熊瞎子咬死的，而是撞见黄皮子害人被灭口，她隐忍至今就为这一刻