延长石油是我国乃至世界上发现最早的天然油矿之一，其现代化开发可追溯到1903年。
当时时任德国水师提督的汉纳根就和世昌洋行委托人来到延长县，开始商谈开采石油的相关事宜。
不过这件事当时并未得到清朝政府的允许，他们只能和延长县的大地主董郑明德等私底下订立了合同。
双方原本是约定一起合伙开采延长石油的，但是此事被清朝政府得知并阻止了开采。
而到了当年的冬季，得知情况的清朝陕西当局筹集白银一万两，作为开采石油的启动资金，在延长县设立了延长石油厂。
1905年，陕西省报请自办延长石油被清朝中央政府批准，并委任了陕西省任候补知县洪寅为延长石油厂的“总办”前往汉口，化验油品，并聘请日本技师来陕北勘察石油资源。
在当年的十月，陕西巡抚曹鸿勋又会同陕甘总督升允向清朝政府上书《试办延长石油筹修车路以兴利源而资转运》的奏折。
这份奏折经过长途跋涉之后，抵达了清朝中央政府面前，11月8日光绪皇帝朱批：“商部知道。钦此。”
至此，中国陆上第一个石油厂——延长石油厂成立。
这也结束了中国近代史陆上不产石油的历史。
直到1907年2月，日本工程师已以及设备来到延长，并在延长县西门外勘定了井位。当年4月方开始安装橹台机器，6月5日开钻，9月10日钻到81米处完井，初日石油产量1至15吨，但该井在1934年后逐渐枯竭停产。
1935年4月28日陕北红军在解放延长后，又继续解放了永坪，继而接管了陕北油矿探勘处本部及延长区、延长石油官厂。
同年十月，中央红军北上先遣队到达陕北，延安方面决定恢复延长石油厂的生产，以供应党中央机关和红军的需要。
当时中央委派矿冶专家严爽为延长石油厂厂长，高登榜为特派员(党代表)，随后两人分工合作，做好了厂内职工的思想工作，进而迅速组织恢复延长、永坪两地的生产。
生产出的原油后续用毛驴驮运到延长炼制，炼出了煤油、擦枪油、蜡烛、石墨等产品，用来供应党中央机关和红军各部队。